香港拟提高专业投资者门坎
3月1日消息,香港证监会去年已筹备提高专业投资者的门坎,避免散户因被界定为该类别而受到较少保障;据悉,改革建议将于今年出台。由于合格境内个人投资者(QDII 2)即将出台,变相增加证监会重新定义专业投资者的急切性。
QDII 2增急切性
据了解,重订专业投资者监管要求,将是证监会今年的主要工作之一,当局首要考虑是哪些人应该界定为专业投资者及其原因,大方向是提高门坎。
专业投资者可以买卖的投资产品比一般散户更多更广,例如私人配售和非证监会认可的产品等,涉及的风险较高,所获得的投资者保障亦较少。
香港市场期待内地透过QDII 2重启北水南调,市场盛传获准走出去的个人投资者,均属于资产值较高和投资经验较多的人士,中证监考虑借用香港专业投资者定义,决定哪些投资者可成为试点。
QDII 2是内地开放资本账的重要项目,假如有内地投资者被误导引致投资失利,政策可能被迫搁置,意味香港配合QDII 2必须确保投资者的保障。
证监会原定去年提出有关专业投资者监管改革建议,延至今年进行。不过,消息人士指出,改革建议与QDII 2没有直接关系。
现行的监管主要包括两部分:首先,《证券及期货(专业投资者)规则》从财政状况方面,订明专业投资者的定义;基本上,个别人士的资产组合不少于800万元或等值外币,可以成为专业投资者。
其次,证监会的持牌人或注册人操守准则规定,中介人(例如经纪行或投资银行)界定客户是否属于专业投资者,必须考虑该投资者的投资经验、对风险的认知,以及买卖的频密度等。
- 上一篇:推动RQFII扩容尽快落地
- 下一篇:香港楼市“辣招”再现