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购买香港基金机会渐近

      证监会基金部副主任徐浩2013年12月4日在香港表示,两地监管机构在纳入互认基金范围、管理人条件、互认审批程序、基金投资管理、信息披露和投资者保护机制等6大方面取得了初步共识,互认框架进入“最后冲刺”,实施细则将近日公布。一旦互认基金成行,内地居民就可以在香港市场购买基金。

      按照注册地来分,在香港可供投资者选择的可以分为香港本地基金和国外基金两种。从现有的信息来看,互认基金在内地市场销售的前提是在香港注册,即“香港制造”的基金。目前此类基金有上千只,投资标的、费率等方面也与内地基金有所不同,因此一旦开放香港基金市场,内地投资者必然会眼花缭乱。

      和国内的基金相比,香港基金最大的吸引力在于“国际化”。首先体现在投资区域上。香港基金有灵活配置全球市场的环球基金,如邓普顿环球均衡增长、贝莱德全球等;也有投资某个区域的基金,如摩根欧元区股票、富达新兴市场等;还有单一国家基金,如霸菱德国增长、恒生中国股票等。

      在投资品种上,除了普通的股票型、债券型、货币型基金,香港市场上还有百达林木资源、贝莱德世界矿业等大宗商品基金,还有可投资于杠杆式金融工具的认股权证或衍生工具基金,基本涉及了资本市场中绝大部分的投资品种,为投资者提供了分散投资的多元化渠道。 

      基金业绩存在分化现象。以2013年为例,投资于日本市场的基金大获丰收,前十名的基金中有5只主要投资于日本市场,其中涨幅最高的有57.53%的收益率,而投资于黄金等大宗商品的基金却损失惨重,其中东方汇理系列基金–金矿基金下跌42.50%。 即使投资类型相同的基金,业绩表现也有所差异。以中国股票这一类型来看,纳入统计的此类基金共有51只,平均收益率4.42%,表现最好的铭基亚洲基金 – 中国小型企业基金上涨24.87%,而巴克莱–国企升幅跃进基金下跌超过10%。可见由于投资品种丰富,差异明显,在投资过程中需要投资者精挑细选。