绿地香港发行15亿元人民币债券
1月24日,绿地香港公告称,将以私人配售方式发行15亿元人民币债券,债券将于2018年到期,融资成本为年利率5.5%。
新年伊始,内地至少已有10家房企发布海外融资计划或意向计划,合计融资额超过300亿元人民币。
内地房企再融资渠道不通畅且融资成本高,使得不少房企借道成本较低的海外市场融资。值得注意的是,房企海外融资的隐形成本也不便宜。上海中原地产研究咨询部总监宋会雍指出,内地房企或将开辟新的、成本更低的融资渠道,比如与小型商业银行交叉持股等方式。
债券融资年利率5.5%
根据公告,绿地香港本次发债将按年利率5.5%计息,并应于每年1月23日及7月23日每半年期末支付。绿地香港表示,公司目前拟将债券发行的所得款项净额用作拨支现有及新增物业项目及一般企业用途。
克而瑞统计显示,上述发债的融资成本,较同期其他在港发债房企的融资成本低。2014年1月,在港发债的多家内地房企融资成本普遍在8%,其中,禹洲地产发行的2015年到期的2年期票据融资成本甚至高达13.5%。
此外,2013年10月,绿地香港曾以年利率4.75%的成本发行3年期7亿美元债券。
克而瑞研究中心研究总监薛建雄表示,绿地集团将相对优质的资产注入绿地香港,有利于其降低融资成本。
“降低融资成本无论是对绿地的海外业务还是整个集团的发展,都有很大的推动作用。”但薛建雄同时指出,绿地香港的融资规模较小,偿还能力较强,因此融资成本低于市场平均水平,但随着其融资规模的扩大,融资成本也将与市场持平。
2014年初,绿地香港发布预期称,集团2013年的营运业绩将同比2012年有显著改善;主要由于(其中包括)于2013年度交付的物业数量增加所致。
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